A股高开低走低走创指半日跌超2% 中药板块趁势走高，a股中药龙头

赛道股集体下挫，中药等板块火热，新年“首日”创业板指早盘跌超2%

1月4日，A股2022年首个交易日，大盘高开低走。截至收盘，上证指数报3627.10点，跌0.35%，深证成指报14748.28点，跌0.73%，创业板指报3249.81点，跌2.19%。北向资金方面，沪股通早盘净流出15.14亿元，深股通早盘净流入6.615亿元。盘面上看，中药板块掀起涨停潮，元宇宙概念早盘走强，赛道股集体大跌，上证指数、深证成指黄白线背离明显。

中药板块迎涨停潮

截至上午收盘，同花顺中药板块整体一度涨超6%，具体个股上，新光药业（300519.SZ）、佐力药业（300181.SZ）、汉森制药（002412.SZ）、昆药集团（600422.SH）、九芝堂（000989.SZ）、同仁堂（600085.SH）、建民集团（600976.SH）、华森制药（002907.SZ）等多股涨停；上海凯宝（300039.SZ）、香雪制药（300147.SZ）等继续冲高。

港股中医药概念股持续走高，固生堂（02273.HK）涨超8%，中国中药(00570.HK)涨超5%，昨日（港股首个交易日2022年1月3日）港股中医药概念股飙升，培力农本方（01498.HK）暴涨近40%，华润医药(03320.HK)涨超30%，中智药业（03737.HK）、中国中药涨超20%。

消息面上，2021年12月30日，国家医疗保障局、国家中医药管理局印发《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》，意见提出将符合条件的中医医药机构纳入医保定点，将符合《处方管理办法》和《医院中药饮片管理规范》但超出《中华人民共和国药典》规定常用剂量开具的中药饮片纳入医保支付范围，推进中医医保支付方式改革。

同日，国家药监局发布《“十四五”国家药品安全及促进高质量发展规划》，加快推动我国从制药大国向制药强国跨越，更好满足人民群众的健康需求。此外，据国家中医药管理局消息，上海、浙江、江西、山东、湖南、广东、四川等7个省份首批获准建设国家中医药综合改革示范区。国家中医药综合改革示范区以省(自治区、直辖市)为建设主体，鼓励在中医药服务模式、产业发展、质量监管等方面先行先试。

值得注意的还有，2021年12月已有多个省市中医药板块政策落地。12月9日，上海市卫健委、上海市中医药管理局印发《上海市中医药发展“十四五”规划》；12月21日，湖北省医药价格和招标采购管理服务网公示中成药省际联盟集中带量采购拟中选结果；12月23日，广东省卫生健康委、广东省中医药局联合印发《广东省中医药发展“十四五”规划》。

东吴证券观点指出，国家大力支持中药发展，传承创新发展中医药，是中华民族伟大复兴的大事，也是打造中医药和西医药相互补充、协调发展的中国特色卫生健康发展模式的必然要求；药品高质量和创新发展是未来5-15年的主旋律。十四五规划全文12次提及临床价值和临床急需、12次提及创新药、11次提及仿制药，药监局将进一步鼓励、支持具有临床价值的创新药和仿制药研发上市，艾滋病、恶性肿瘤、重大传染病、罕见病等领域和儿童用药或有机会。

赛道股跌幅居前

1月4日早盘，赛道股集体大跌，锂电池、CRO、光伏、芯片等板块跌幅居前，其中药明康德（603259.SH）跌超8%，宁德时代（300750.SZ）跌超3%，凯莱英（002821.SZ）、法拉电子（600563.SH）跌停，盛新锂能（002240.SZ）、禾望电气（603063.SH）等接近跌停。

2021年成为碳酸锂价格突破历史的一年，锂盐直冲26万元/吨，根据同花顺iFinD数据，截至2022年1月3日，中国电池级碳酸锂价格从5.3万元/吨上涨至27.75万元／吨，较年初涨幅约5倍。

虽然锂价不断创下新高，而且多方看好锂矿相关公司的业绩，但是今日锂矿相关公司的股价却出现了明显的背离，盐湖提锂板块成为领跌“大哥”，跌幅超前，其中西藏珠峰（600338.SH）封跌停板，国机通用（600444.SH）有资金抄底撬开地板、西藏城投（600773.SH）、藏格矿业（000408.SZ）跌幅靠前，天齐锂业（002466.SZ）、赣锋锂业（002460.SZ）、盐湖股份（000792.SZ）等均有不同程度的下跌。同花顺盐湖提锂概念指数下跌3.45%，领跌各概念板块。

有分析人士称，虽然锂价一直上涨，但是锂矿企业去年便开始了一波一波的上涨，透支了锂矿企业的业绩，目前处于高位状态。西藏矿业2021年大涨309%，天齐锂业大涨172%，赣锋锂业大涨41%，从这些锂矿企业巨大的涨幅来看，适当的回调可能是回归正常价值的过程。

民生证券研报也指出，以2021年第三季度的周期板块为例。2021年第三季度以来，商品价格持续上涨曾带动周期板块股价一度上行，却提前商品价格近一个月回落。在股价回落初期﹐部分投资者认为量化投资与部分基金的风格漂移是股价回落的主要原因，并认为是交易层面的短期扰动。然而后视镜视角来看，原材料价格的高企对周期板块下游需求的挫伤才是当时市场的主要担忧使得股价先于商品下跌。同样地，当前涨价链相关的消费板块出现深度回调，同样有观点认为是白酒基金突发大额分红等交易层面的扰动影响，短期内便会迅速修复。我们建议投资者等待下游消费需求确定性改善的信号出现，当下并不需要抱着下跌买入等待修复的心态去交易。

CRO概念方面，凯莱因（002821.SZ）昨日发布公告，关于部分行使超额配股权、稳定价格行动及稳定价格期结束，首次影响，今日开盘公司A股低开直奔跌停，同时带崩整个板块。

截至午盘，同花顺CRO指数下跌3.41%，博腾股份（300363.SZ）、药石科技（300725.SZ）跌幅分别为12.09%和11.70%，凯莱因仍封死跌停。

PVDF概念，消息面上，瑞信下调东岳集团（00189.HK）目标价近18%。瑞信发表的研报显示，东岳集团近期宣布年产一万吨PVDF产能扩张计划获批。在完成后，PVDF产能中的40%属于电池级，其余则为工业级。去年12月起PVDF开始出现价格分化，电池级PVDF环比上涨7%，但工业级PVDF环比降价5%。该行预示电池级PVDF供不应求情况将在2023年持续。考虑新产能及价格预测，目标价由28港元降至23港元，维持“跑赢大市”评级。