2021年，信创产业重大变化及未来展望

2021是“十四五”的开局之年，也是信创承前启后的战略机遇年，同时有望成为行业信创的腾飞之年。中共中央在《十四五规划》中提出坚持创新驱动发展，全面塑造发展新优势，加快数字化发展，建设数字中国。国务院在《政府工作报告》亦强调从“自主创新”到“科技自强自立”，加大基础研究投入与企业扶持等方面。

5月28日，两院院士大会在京召开，习近平总书记对我国自主创新事业指出了方向，强化了信心。《十四五规划》发布后，各省市依傍自身优势，积极布局信创产业，多地制订了信创相关产业政策和发展规划，产业政策主要针对企业的培育和成长进行了扶持和鼓励，包括退税、落户补贴和人才奖励等，发展规划为当地信创发展提供了目标与方向。本文即通过梳理2021年信创产业最新进展，对产业进行分析。

盘点2021年信创政策及产业变化

政策加速发展，地方信创不断落地。2016年，《十三五国家信息化规划》中即开始部署现代信息技术、产业生态体系和“数字中国”建设。作为“十四五”开局之年，2021年信创产业政策力度持续加大。继《十四五规划》后，各省市结合自身优势与特点，发布出台了产业规划与政策，将信创作为重点布局方向。同时，产业发展思路与目标进一步具体化、清晰化，从零散分布到系统长期的推进产业链发展。

金融领域订单高增，新领域不断放量。万亿市场规模，信创产业稳步发展。根据中投产业研究院统计，至2025年，国内自主可控市场规模将会突破1.33万亿元，随着国家政策在信创产业倾斜，行业市场规模将会越来越大。2020年下半年党政信创规模放量，主要上市公司订单持续高增。2021年能源、交通、医疗、教育等行业信创项目不断推进，党政、金融、电信领域渗透率不断加大。

产业扩容持续推进，信创全面开花

1、芯片：

龙芯：2021年4月，龙芯宣布推出LoongArch指令集,放弃MIPS架构授权,拥有2500多条自主指令,可以翻译MIPS、ARM及x86指令，并将于今年发布基于自主指令系统架构LoongArch的CPU龙芯3A5000处理器。

飞腾：5月11日，飞腾3款CPU腾云S2500、FT-2000/4、腾锐D2000成功入选了2021年中国品牌日电子信息行业国货新品推广目录。2021年，飞腾计划研制新一代服务器 CPU 和嵌入式 CPU，并推出第一代桌面平台化解决方案，积极推动平台化发展。腾云系列方面，公司计划于今年三季度推出S5000，芯片将采用7nm工艺，支持PSPA1.0安全架构。

2、操作系统：

华为：三年鸿蒙路，一朝混沌开。2021年5月18日，华为在上海举办了“HarmonyOSConnect伙伴峰会”，将“HUAWEI HiLink”与“Poweredby HarmonyOS”合并升级为“HarmonyOS Connect”，聚焦万物互联生态建设。鸿蒙OS 1.0版本于2019年正式亮相，1.0版本基于开源框架，其关键模块均为自研，同时具备分布式架构、方舟编译器等；2020年，鸿蒙OS升级至2.0版本；2021年，鸿蒙OS 2.0版本已进入第二轮公测，并计划在本年继续研发鸿蒙3.0，使软硬件协同得到进一步优化、增加垂直加速文件系统以及软硬件协同高性能IPC。2021年6月2日，鸿蒙发布会，将正式发布2.0版本，并向全球提供200+应用，成为国内首款全场景、分布式微内核架构操作系统。

统信软件：始于党政，进军行业。2021年5月26日,统信软件发布专用设备操作系统V20和服务器操作系统V20（1020a），专用设备操作系统V20是专为金融、医疗、政府、网安、军工等行业提供高度精简、灵活定制、高稳定高安全的操作系统;服务器操作系统V20（1020a）同源支持鲲鹏、飞腾、海光、兆芯等自主CPU芯片及国际主流CPU芯片多计算架构，提供ISO、容器、云镜像交付物进行环境部署。统信软件成立于2019年底，2020年进入党政市场，并实现4.3亿营业收入，净利润2035.91万；2021年，公司进一步进军行业市场，有望在金融、能源、电信、教育等市场打开更大空间。

东方中科：融资重组落地，万里红再入局。2021年2月24日，东方中科发布权益变动报告书，东方中科拟以换股方式收购万里红的78.33%股权，并向控股股东东方科仪非公开发行普通股募集配套资金。这是继2020年收购方案暂停后，再次公告重组方案。万里红专注于信息安全保密、生物特征识别、操作系统等领域的创新研究和技术应用，其核心研发团队早在1999年就全面参与中国第一代操作系统红旗桌面端操作系统、万里红服务端操作系统的研发。目前万里红操作系统已在飞腾、龙芯、兆芯、海光、申威等国产CPU平台和X86平台上进行了适配，重组动作后，东方中科将成为第三家具备国产操作系统产品的上市公司。

中科曙光：整合产业生态，曙光布局方德。2021年3月26日，中科曙光入股中科方德，持股比例为20.04%，成为中科方德第一大股东。方德操作系统来自于中科方德，作为当前基础软件领域唯一国家级工程技术研究中心，公司依托于创始单位中国科学院软件研究所长期以来在基础软件方向的技术积累，在核高基重大专项等支持下，建立了较为成熟的服务器、桌面操作系统产品，入主方德也是中科曙光布局海光芯片之后，在核心技术领域的又一部署，对完善产业生态具有重大意义。

3、办公软件：

金山办公：办公软件龙头，金山紧追微软。公司是信创领域办公软件行业的龙体企业，核心产品为WPS，对标微软Office。微软Office是目前全球龙头企业与行业的标杆。截至2020年12月，微软Office消费者订阅数 4750万人，同比增长36.49%；金山WPS订阅消费者订阅数 1962万人，同比增长63.23%。

跨多平台办公，打造信创龙头。金山 WPS 跨平台，支持 Windows、Mac、Linux、Android 和 OSX/iOS等、且兼容最新微软Office各种文档格式，为金山WPS在信创领域打开市场奠定坚实基础。此外，平台提供大量本地化在线模版、范文、素材库，并对产品进行免费开放（含广告）、软件套装整合、轻量化、移动化以及云化转型等，上市以来继续保持高速发展趋势。

4、CAD 工业软件：

中望软件：廿载研发路，终成细分龙头。2021年3月11日，中望软件登陆科创板，成为国内首家上市的研发设计类工业软件企业；4月21日，中望软件在深圳主办了“中国工业设计软件创新峰会”，并在大会上展示了中望CAD、中望3D、中望仿真的最新技术和研发规划；4月25日，中望软件出席了第四届数字中国建设峰会，提出了CAx软件应用覆盖“设计-仿真-制造-运营”的全流程，助力企业数字化发展；5月14日，中望软件于苏州举办工业设计软件创新峰会，并发布了国内首个自主CAx解决方案，推动建设All-in-One CAx工业软件生态体系。

随着国家进一步要求使用正版国产软件，未来国产CAD龙头厂商有望深度受益，逐步推进国产化替代。海外对标可比厂商有Autodesk、Dassault等;2020年Autodesk营收规模为38亿美元，截至2021年5月28日总市值达628亿美元；2019年Dassault营收40亿欧元，总市值达493亿欧元。相比海外厂商，中望软件、浩辰科技、数码大方等国内CAD市场主要厂商营收规模为亿元级别；中望软件2020年营业收入4.56亿元，考虑到当前CAD整体渗透率水平，国产厂商相比海外厂商仍有巨大发展空间。

国内CAD厂商的技术进步较快，但当前市场份额和品牌较知名厂商存在一定差距，以针对性开发兼价格优势作为竞争策略，逐渐扩大市场份额。销售模式方面，Autodesk、Dassault等海外厂商CAD产品以订阅模式为主，一年或三年期签订试用合同；相比之下，中望软件、数码大方、浩辰软件等国产厂商CAD产品则以永久授权模式出售，一次性收取授权费。产品价格方面，国产CAD产品售价低于海外厂商，性价比更优。此外，中望软件CAD产品相比国内其他厂商在兼容性、稳健性、API接口、建模精细度、性价比方面具备显著产品优势。

对标海外公司，长期潜力可观

信创道阻且长，产业推进初见曙光。面对美国对中国核心技术“卡脖子”困境，我国选择主动对产业进行系列地、系统性梳理，并对信创产业进行中长期规划与部署，以增强产业链供应链自主可控与安全能力。整体来看，经过几十年发展，国内软硬件产业链已经基本成熟，从底层硬件芯片到上层操作系统、数据库与办公软件，都已经培育出对标海外龙头的公司，且在部分细分领域，大有赶超趋势，如芯片设计领域海思芯片、办公软件领域金山办公等。

不过，对比中外公司经营情况与财务数据，国内外软硬件企业仍然存在较大差距。海外公司PS、PE估值水平均低于国内公司，而国内公司在业绩增速上、成长性方面，较之于海外公司，则具备更大潜力。随着信创产业推进，国内公司自主创新能力不断加强，产业将长期维持高景气度。