元宇宙概念股火爆金融/科技圈！巨头纷纷入局、未来涨势可期

元宇宙(Metaverse) 是近期全球TMT的投资主线。

热点一: 10月底Facebook年度Connect大会中，公司宣布改名为Meta，开启从社交媒体平台向元宇宙生态的all-in转型。

热点二: 11月初微软lgnite大会上，公司宣布正式入局元宇宙，同步公布元宇宙办公场景解决方案Mesh forTeams。

Meta、微软等巨头扎堆抢跑元宇宙释放出了强烈信号：元宇宙正从概念迈向产业应用初期，下一个互联网时代已经到来。

聚焦产业链，我们详细拆分以下元宇宙相关产业链:

一、底层架构，如区块链&NFT。 元宇宙是接近真实的沉浸式虚拟世界，构建对应的经济系统至关重要。区块链&NFT (非同质化代币)将完美解决上述两点，让元宇宙完成底层架构的进化。

当前NFT受益于DeFi生态和元宇宙场景取得繁荣发展，估算元宇宙-NFT环节在2021年的盈利空间至少达130亿元。

二、后端基建，如5G、GPU、云、Al+等。除了框架与协议，底层技术支撑还包括5G、 GPU、云计算、Al、算力与网络等涵盖软硬件的基础设施。

我们对元宇宙相关Al+技术支撑产业规模进行策略推算，2021年约合7400亿元的泛AI产业空间将孕育出407亿元的元宇宙业务空间。

三、前端设备，如AR/VR、 可穿戴等。前端设备方面，AR/VR 及智能穿戴设备是实现让用户持续稳定接入元宇宙、获得沉浸式体验的基础。

从产业空间来看，2021年VR设备市场空间约为650亿元，AR设备市场空间约为500亿元，即元宇宙关键设备端市场空间约1150亿元。

四、场景内容，如游戏、工业、医疗、教育等。内容端的想象空间巨大，将逐渐从行业级市场向消费级市场渗透。根据艾瑞咨询，预计2021年中国VR内容市场规模将达到279亿元，因为元宇宙内容场景未来将包含大量游戏以外的垂直场景，如：

1)医疗场景：预计2021年全球市场空间将达到29亿美元(约合120亿元) ;

2)工业场景：2021年中国工业设计行业规模预计超过2300亿元，以5%的AR/VR渗透率衡量，对应空间超过百亿元。

基于上述产业链分析，魏谷子梳理以下5家未来两年有望实现数倍增长预期的“元宇宙”公司。

第一家：中青宝

公司通过多年来对所处游戏行业的深度探索、研发，不断积累运营经验及广泛布局产业链上下游，自主建立了一系列可持续发展生态业务模式。报告期内，公司在保持传统游戏业务稳步前进的前提下，大力发展云服务业务，实现了游戏业务和云服务业务两大板块的双轮驱动模式。

经过多年发展，公司已经积累了丰富的经验及技术，能够较好地把握市场需求、玩家心理和游戏行业动向，持续推出精品游戏。随着游戏行业技术更新迭代的加剧，公司前瞻性地加大以5G云游戏技术和VR/AR虚拟与现实技术投入，注重新技术下的游戏品质、核心玩法、交互性，根据玩家用户的需求开发新模式，提升公司整体竞争力。

第二家：利亚德

利亚德以“提升人类视觉享受”为愿景，并以“利益亚于品德”为核心理念，将“利亚德”品牌树立于全球LED显示行业26载，是LED商显领域知名度极高的品牌。利亚德推出MicroLED消费电视，采用“PLANAR”品牌作为消费品品牌，进入全球市场。“PLANAR”在境外显示领域已有近38年的历史，公司将依托该品牌的国际效应，大力拓展消费品市场。

第三家、共达电声

公司是专业的电声元器件及电声组件制造商和服务商、电声技术解决方案提供商，主营业务为微型电声元器件及电声组件的研发、生产和销售，主要产品包括微型麦克风、车载麦克风、微型扬声器/受话器及其阵列模组，广泛应用于智能穿戴、智能车载、智能手机、智能家居等消费类电子产品领域。

第四家、佳创视讯

公司是国内领先的数字电视内容与应用整体解决方案的提供商和系统集成商，立足广电领域，专注广电行业端到端整体解决方案的推广与产品的研发，打造产业生态链。同时，基于5G商用后运营商音视频融合业务应用需求快速增长的趋势，公司依托长期为广电提供音视频业务服务的技术、商务资源优势，向电信运营商拓展以视频技术为核心的产品及业务运营合作，为5G时代下运营商流量增值运营提供助力。

第五家、数码视讯

公司致力于视频领域技术的自主研发及面向各视频需求相关行业应用，核心技术包括视频处理技术、视频调度技术、视频传输技术、视频安全技术、数字资产加密技术、5G技术、AI技术等。广泛服务于广电运营商、通信运营商、互联网视频平台、公共事业等政府、企事业单位等客户。

该公司深耕视频安全领域多年，目前是市场上视频安全技术及方案最为全面的公司之一。传统CAS市场占有率突出，并且作为国家标准起草单位之一。

来源：华西证券研究所